Estratégias de negociação de futuros de títulos do tesouro

Como entender e negociar o mercado de títulos.

Embora o mercado de ações seja o primeiro em que muitas pessoas pensam investir, os mercados de títulos do Tesouro dos EUA têm, indiscutivelmente, o maior impacto sobre a economia e são observados em todo o mundo. Infelizmente, só porque eles são influentes, não os torna mais fáceis de entender, e eles podem ser francamente desconcertantes para os não iniciados.

No nível mais básico, um vínculo é um empréstimo. Assim como as pessoas obtêm um empréstimo do banco, os governos e as empresas tomam dinheiro emprestado dos cidadãos na forma de títulos. Um título realmente nada mais é do que um empréstimo emitido por você, o investidor, para o governo ou empresa, o emissor.

Para o privilégio de usar seu dinheiro, o emissor do título paga algo extra na forma de pagamentos de juros que são feitos em uma taxa e cronograma predeterminados. A taxa de juros geralmente é chamada de cupom e a data em que o emissor deve pagar o valor emprestado, ou valor de face, é chamada de data de vencimento.

Uma ruga na equação, entretanto, é que nem toda dívida é criada igual a alguns emissores, sendo mais provável que ela não cumpra suas obrigações. Como tal, as agências de notação de crédito avaliam as empresas e os governos para lhes dar uma nota sobre a probabilidade de pagarem a dívida (ver & quot; Bom, melhor, melhor & quot;).

Benji Baily e Delmar King, gestores de investimentos de renda fixa da Everence Financial, dizem que os ratings geralmente podem ser classificados como grau de investimento ou lixo. "Qualquer coisa que seja considerada um grau de investimento, você teria uma probabilidade razoavelmente alta de obter seu dinheiro de volta no vencimento" & nbsp; & quot; King diz. & quot; Claro, quanto mais baixo você desce do espectro de crédito, mais risco existe de inadimplência e a possibilidade de que você possa ter perdas. Portanto, quanto menor o grau de segurança que você tem, maior será a remuneração do rendimento que você deve ter para assumir esse risco padrão. & Quot;

Então, se você comprou um título do Tesouro dos EUA de 30 anos (atualmente AA + da S & P e AAA da Moody & Fitch) por US $ 100.000 com uma taxa de cupom de 6%, então você poderia esperar receber US $ 6.000 por ano pelo período de duração do título e, em seguida, receber o valor nominal de US $ 100.000 de volta. Pelo menos, é como um título funcionaria se você o mantivesse até o vencimento.

Em vez de manter um vínculo até o vencimento, eles também podem ser negociados. Mas, como um título é negociado, as taxas de juros podem mudar, então o valor total do título pode mudar. & quot; Se você comprou um título que tem um cupom de 10% e o restante do mercado está bem com um cupom de 1%, então alguém vai adorar ter esse cupom de 10% até o vencimento, & quot; Baily diz. & quot; Por outro lado, se você tem um título de 1% e todo mundo está esperando que o mercado em geral estará em 10%, então você precisará pagar muito dinheiro a alguém para obter esse bônus de 1% ao invés de comprar uma nova ligação de 10%.

Como as taxas de cupom geralmente são fixas, para ajustar as expectativas futuras, o preço do título ou da nota deve subir ou descer. Se os rendimentos, os juros ou os dividendos recebidos em um título subir, o preço cairá para acomodar esse rendimento mais alto; Se os rendimentos caírem, o preço tem que subir.

Estratégias de Negociação de Tesouraria.

Mais artigos.

Letras do Tesouro são títulos de dívida de curto prazo vendidos pelo Departamento de Tesouro dos EUA. T-bills de negociação permitem que os investidores façam apostas sobre a direção das taxas de juros de curto prazo. Uma vez que o preço de um T-Bill mudará muito pouco com o típico movimento nas taxas de juros, os comerciantes jogam títulos do Tesouro e as taxas de juros correspondentes através do uso de títulos futuros de derivativos.

Tesouraria Bill Futuros.

Para fazer algum dinheiro negociando T-bills usando uma conta de corretagem, você precisaria comprar e vender milhões de dólares em notas para obter lucros suficientes para produzir um salário habitável. Usando futuros de letras do tesouro permite que um comerciante controle US $ 1 milhão em T-bills com um depósito de algumas centenas de dólares - US $ 330, para ser exato, a partir de outubro de 2013. Os futuros também permitem que os investidores façam apostas para movimentos de preços em qualquer direção , Para cima ou para baixo.

Preços Mover Inverso para Taxas.

Use os futuros de letras maiúsculas para negociar com base em sua expectativa de qual direção as taxas de curto prazo moverão. Se você acha que as taxas vão cair, você quer comprar - chamado de uma posição longa no jargão de futuros - futuros de T-bill em sua conta de negociação de futuros de commodities. Se as taxas diminuírem, você poderá vender os futuros e obter lucro com os preços mais altos. Se você acha que as taxas subirão, você venderia futuros para estabelecer uma posição curta na sua conta. Se as taxas de juros forem mais altas, o valor dos futuros cairá e você poderá recomprar os contratos curtos para lucrar com o declínio no preço.

O Fed define as taxas.

O contrato futuro do T-bill é precificado no rendimento de uma nota do tesouro de 13 semanas. A taxa de juros no T-bill de três meses reflete diretamente a política de taxa de juros de curto prazo do Federal Reserve Board, conforme indicado pela taxa de desconto dos fundos federais. Como resultado, as mudanças nas tarifas e preços do projeto dependem do que o Fed decidir fazer com taxas de curto prazo. Os futuros do T-bill com datas de vencimento de até dois anos no futuro podem ser negociados com base em suas expectativas sobre o que o Fed fará com as taxas de juros de curto prazo.

Day Trading e Escalpelamento.

Mesmo quando as taxas de juros de curto prazo não estão se movendo, pode ser possível fazer day-trade de futuros de T-bill usando uma estratégia de escalpelamento. Escalpelamento envolve pequenos lucros à medida que os preços futuros sobem e descem. Cada alteração de preço mínimo ou "tick" no contrato do T-bill vale US $ 12,50. Por exemplo, você poderia negociar 10 contratos de cada vez com um depósito de margem de US $ 3.300 e negociar para obter dois lucros após os custos de negociação. O resultado seria $ 250 em lucro por negociação, o que você pode fazer várias vezes ao dia. Essa estratégia requer um sistema de análise que ajuda a determinar quando os preços mudarão de direção à medida que flutuam ao longo do dia.

Como negociar o futuro dos títulos do Tesouro?

Estamos aqui para ajudar. Apenas deixe-nos saber o que você precisa. Nós trabalhamos muito duro para manter as coisas positivas em nossa comunidade. Não toleramos comportamentos rudes, trolling ou fornecedores publicitários em publicações. Acreditamos firmemente e incentivamos o compartilhamento. O Santo Graal está dentro de você, podemos ajudá-lo a encontrá-lo. Esperamos que nossos membros participem e se tornem parte da comunidade. Ajude-se ajudando os outros.

Você precisa se registrar para visualizar o conteúdo dos tópicos e começar a contribuir para a nossa comunidade. É grátis e simples.

Como negociar futuros do Tesouro.

Os futuros do Tesouro tentam capturar as flutuações da taxa de juros.

Mais artigos.

Os futuros do Tesouro são uma forma de os operadores poderem investir em títulos do Tesouro sem arriscar grandes quantias de dinheiro. Os futuros de tesouraria são derivativos de notas e letras do Tesouro e refletem os movimentos da taxa de juros dos títulos subjacentes. Os títulos do Tesouro têm taxas de juros flutuantes, que afetam diretamente o valor do lucro ou prejuízo que um investidor percebe quando o negócio é fechado.

Selecione uma empresa de corretagem de futuros on-line que ofereça negociação de futuros do Tesouro e abra uma conta. Embora cada corretor estabeleça o valor mínimo necessário para abrir uma conta, todas as empresas devem obedecer aos requisitos de margem da bolsa. Você deve depositar de US $ 1.500 a US $ 3.000 para cobrir a margem inicial e depositar a margem de manutenção de pelo menos US $ 1.500 para negociar um contrato futuro de Tesouro. O valor requerido depende da data de vencimento dos títulos do Tesouro subjacentes.

Fale com o corretor atribuído à sua conta sobre qual plataforma de negociação usar. Abra uma conta demo e baixe a plataforma de negociação. Reserve um tempo para assistir aos tutoriais em vídeo e aprenda a usar a plataforma. Preste especial atenção às informações sobre negociação de futuros do Tesouro. Entre em contato com seu corretor se você tiver alguma dúvida.

Pratique negociação de futuros do Tesouro em sua conta demo. Analise cada negócio para ver o que você fez certo para obter lucro ou errado, caso tenha incorrido em uma perda. Continue negociando até que suas vitórias superem suas perdas. Negociações de demonstração ruins fazem parte da curva de aprendizado, mas as transações com falha em sua conta ativa acabam rapidamente com seu capital comercial.

Financie sua conta ativa e compre futuros de tesouraria se achar que as taxas de juros estão subindo ou vendendo se você acredita que as taxas de juros vão cair. Comece negociando apenas um contato futuro para proteger seu capital. Um contrato futuro controla US $ 100.000 em títulos do Tesouro e o lucro ou prejuízo será adicionado ou deduzido de sua conta diariamente. Tenha uma estratégia de saída para obter lucro ou encerrar uma perda caso o negócio se mova contra você.

Negociando Futuros de Nota do Tesouro de Dez Anos.

Autores da seção superior.

Negociando Futuros de Nota do Tesouro de Dez Anos.

Sam Seiden.

Uma das muitas questões que os negociantes têm, uma vez que aprenderam a negociar, quais mercados ou mercados devo negociar? Embora haja muitas coisas a considerar ao tomar essa decisão, eu gostaria de compartilhar com vocês hoje um mercado que eu considero um dos meus favoritos, os dez anos futuros do Tesouro dos EUA (TY). Este é um dos maiores e mais importantes mercados globais de tesouraria. As taxas de juros que afetam todas as nossas vidas a partir de uma perspectiva financeira são determinadas aqui. Em outras palavras, esse é o livre mercado para as taxas de juros. Existem outros mercados de títulos / tesouraria, mas este é um dos maiores.

Este mercado é atraente por alguns motivos. Primeiro, o mercado de futuros de notas de dez anos do Tesouro americano tem toneladas de volume, tornando-o um mercado muito veloz. Isso significa que os níveis de oferta e demanda de qualidade são muito sólidos e fáceis de identificar. Abaixo está um recente comércio de curto prazo que tirei neste mercado; vamos dar uma olhada.

Observe o nível de suprimento no gráfico de 15 minutos nos futuros de dez anos. Os preços foram negociados de lado na área sombreada de amarelo. Esta sugestão de oferta e demanda estava em equilíbrio. A verdade é que nunca é uma equação balanceada. Simplesmente leva tempo para essa equação desequilibrada se esgotar. Quando o preço inicialmente caiu desse nível, isso nos disse que a oferta excedeu a demanda nessa área sombreada de amarelo. Esta é a única razão pela qual o preço caiu desse nível. Estes são os preços de varejo a esse nível e para lucrar ao comprar e vender qualquer coisa, nós queremos ser um vendedor a preços de varejo. Pouco tempo depois, o preço subiu de volta a esse nível de oferta, o que significa que eu vendi a preços de varejo para alguém que é treinado para comprar a preços de varejo. De qualquer forma, eu tive que pegar um avião para Miami, então eu o tratei como um negócio de curto prazo e saí com um pequeno lucro de US $ 750. Mais importante, observe quão claro é o nível de suprimento, como você pode quase desenhar uma caixa em torno desse nível. Este é um dos benefícios dos Futuros de Notas de Tesouro de Dez Anos, um fantástico mercado de negociação, se você souber negociar corretamente.

Ação de preço em notas do Tesouro.

Alguns comerciantes bem sucedidos negociam somente durante a primeira hora do dia de negociação. O motivo é simples. Eles descobriram que 90% do seu lucro vem durante esse período de tempo. Portanto, o esforço extra para negociar ao longo do dia não vale a pena e, o que é ainda mais importante, drena energia e os coloca em risco de não ser forte na manhã seguinte.

Sem dúvida, o melhor momento para negociar é a primeira ou segunda hora. Os movimentos tendem a ser grandes e os sinais são geralmente claros. No entanto, a dificuldade para muitos traders é que os padrões geralmente se desenvolvem muito rapidamente para instilar confiança. Uma maneira de ganhar confiança é simplificar sua análise. Você pode fazer isso procurando por variantes de três padrões: uma tendência a partir da abertura (primeira barra ou primeiras poucas barras), uma retirada de fuga e uma quebra falhada.

Antes de chegarmos a exemplos desses padrões, vamos primeiro revisar algumas noções básicas de negociação de ação de preço. Esta é uma abordagem de day-trading que se baseia em gráficos de cinco minutos. O único indicador é uma média móvel exponencial de 20 períodos. A estratégia é eficaz nos futuros, ações, opções, forex do E-mini S & P 500 e, como demonstrado aqui, futuros de nota do tesouro a 10 anos.

A estratégia entra em uma parada em um tick além da barra de sinal. Por exemplo, se houver uma configuração de compra, uma parada de compra para ir muito tempo é colocada uma marca acima da máxima da barra anterior. Para os futuros de nota T, um risco inicial típico é de seis ticks (US $ 93,75 por lote). No entanto, se as barras e a faixa média diária forem grandes, pode ser apropriado arriscar mais ou negociar menos contratos; muitas vezes, a meta de lucro na parte do couro cabeludo do comércio também é aumentada.

No final da barra de entrada, a parada normalmente é apertada a uma marca além da barra de entrada. Depois de obter o lucro de um scalper (quatro a oito ticks) em parte de uma posição, a parada é movida para aproximadamente o ponto de equilíbrio na parte oscilante da operação. Para a maioria dos negócios, se você escolher a entrada correta, o mercado imediatamente segue seu caminho e não volta para permitir que outros negociantes cheguem a um preço melhor.

Noções básicas sobre opções de dívida: um guia rápido.

A maioria dos governos acha que seus gastos excedem suas receitas. Como alternativa aos aumentos impopulares de impostos, os governos podem levantar dinheiro através da venda de títulos do governo, como títulos do Tesouro dos EUA, por exemplo. Os títulos do governo são considerados livres de risco, uma vez que a maioria dos governos estáveis ​​não deve se abster dessas obrigações. Esses instrumentos de dívida são mais populares em tempos em que os mercados de ações parecem fracos, à medida que investidores nervosos buscam opções mais seguras. Outra maneira de investir em instrumentos de dívida e títulos do governo é através de derivativos, como futuros e opções. (Para leitura relacionada, consulte Seis Maiores Riscos de Bond.)

Opções de dívida.

Um fator que representa um risco para os instrumentos de dívida é a taxa de juros na economia. Como regra geral, quando a taxa de juros sobe, os preços dos títulos caem e vice-versa. Opções relacionadas a instrumentos de taxa de juros, como títulos, são uma maneira conveniente para hedgers e especuladores lidarem com taxas de juros flutuantes. Dentro da categoria, as opções sobre futuros de tesouraria são uma das mais populares, pois são uma forma clara e transparente de lidar com a exposição a taxas de juros e eventos econômicos. Nos contratos futuros, a nota de 5 anos, a nota de 10 anos e a de 30 anos são as mais negociadas no mundo. Além de opções sobre futuros, há opções sobre títulos de caixa. (Para leitura relacionada, consulte Entendendo as taxas de juros, inflação e o mercado de títulos.)

Opções em futuros.

Os contratos de opções normalmente oferecem grande flexibilidade, pois oferecem o direito (e não a obrigação) de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço e tempo predeterminados. Ao entrar em um contrato de opções, o comprador da opção paga um prêmio. O contrato especificará a data de expiração da opção e várias condições. Para o comprador da opção, o valor do prêmio é a perda máxima que o comprador suportará enquanto o lucro é teoricamente ilimitado. O caso do escritor de opções (a pessoa que vende a opção) é muito diferente. Para o vendedor da opção, o lucro máximo é limitado ao prêmio recebido, enquanto a perda pode ser ilimitada.

Ao entrar em um contrato de opções, o comprador está comprando o direito de comprar (chamado de opção de compra) ou de vender (chamado de opção de venda) o contrato de futuros subjacente. Por exemplo, uma opção de compra em T-Note de 10 anos em setembro de 2015 dá ao comprador o direito de assumir uma posição comprada, enquanto o vendedor é obrigado a assumir uma posição curta se o comprador optar por exercer a opção. No caso de uma opção de venda, o comprador tem o direito a uma posição vendida no contrato futuro de 10 anos do T-Note de setembro de 2015, enquanto o vendedor, neste caso, deve assumir uma posição longa no contrato de futuros.

Como negociar futuros do Tesouro.

Os futuros do Tesouro tentam capturar as flutuações da taxa de juros.

Mais artigos.

Os futuros do Tesouro são uma forma de os operadores poderem investir em títulos do Tesouro sem arriscar grandes quantias de dinheiro. Os futuros de tesouraria são derivativos de notas e letras do Tesouro e refletem os movimentos da taxa de juros dos títulos subjacentes. Os títulos do Tesouro têm taxas de juros flutuantes, que afetam diretamente o valor do lucro ou prejuízo que um investidor percebe quando o negócio é fechado.

Selecione uma empresa de corretagem de futuros on-line que ofereça negociação de futuros do Tesouro e abra uma conta. Embora cada corretor estabeleça o valor mínimo necessário para abrir uma conta, todas as empresas devem obedecer aos requisitos de margem da bolsa. Você deve depositar de US $ 1.500 a US $ 3.000 para cobrir a margem inicial e depositar a margem de manutenção de pelo menos US $ 1.500 para negociar um contrato futuro de Tesouro. O valor requerido depende da data de vencimento dos títulos do Tesouro subjacentes.

Fale com o corretor atribuído à sua conta sobre qual plataforma de negociação usar. Abra uma conta demo e baixe a plataforma de negociação. Reserve um tempo para assistir aos tutoriais em vídeo e aprenda a usar a plataforma. Preste especial atenção às informações sobre negociação de futuros do Tesouro. Entre em contato com seu corretor se você tiver alguma dúvida.

Pratique negociação de futuros do Tesouro em sua conta demo. Analise cada negócio para ver o que você fez certo para obter lucro ou errado, caso tenha incorrido em uma perda. Continue negociando até que suas vitórias superem suas perdas. Negociações de demonstração ruins fazem parte da curva de aprendizado, mas as transações com falha em sua conta ativa acabam rapidamente com seu capital comercial.

Financie sua conta ativa e compre futuros de tesouraria se achar que as taxas de juros estão subindo ou vendendo se você acredita que as taxas de juros vão cair. Comece negociando apenas um contato futuro para proteger seu capital. Um contrato futuro controla US $ 100.000 em títulos do Tesouro e o lucro ou prejuízo será adicionado ou deduzido de sua conta diariamente. Tenha uma estratégia de saída para obter lucro ou encerrar uma perda caso o negócio se mova contra você.